Cómo contabilizar un préstamo participativo ENISA: asientos PGC (2026)

¿En qué cuenta se contabiliza un préstamo ENISA?

Para una empresa prestataria que no mantiene vinculación con ENISA, estas son las cuentas de referencia del PGC:

• 171. Deudas a largo plazo: importe contable con vencimiento superior a doce meses.
• 521. Deudas a corto plazo: parte con vencimiento en los doce meses siguientes al cierre.
• 528. Intereses a corto plazo de deudas: intereses devengados pendientes de pago con vencimiento a corto plazo.
• 6624. Intereses de deudas con otras empresas: gasto financiero del préstamo.
• 572. Bancos: entrada del préstamo y pagos.

La 1605 corresponde a deudas con entidades de crédito vinculadas y la 5205 a deudas por efectos descontados. La 661 se refiere a obligaciones y bonos. No son las cuentas de referencia para esta operación. Puedes crear subcuentas específicas para ENISA, respetando la clasificación y valoración del Plan General de Contabilidad.

Asientos: recepción, devengo, pago y devolución

Ejemplo inicial sin comisiones: préstamo de 100.000 €, desembolsado el 1 de enero, con siete años de duración y dos años de carencia de principal. Para explicar los asientos, suponemos cinco devoluciones anuales de 20.000 € tras la carencia. Es una simplificación didáctica; utiliza los vencimientos de tu póliza, que pueden ser trimestrales.

1. Al recibir el dinero

• Debe: 572. Bancos: 100.000 €.
• Haber: 171. Deudas a largo plazo: 100.000 €.

La mera aprobación no equivale a haber recibido el préstamo. Este asiento corresponde al desembolso. Si alguna parte vence dentro de los primeros doce meses, se clasifica en corto plazo desde el inicio.

2. Al cierre anterior al primer año de devolución

• Debe: 171. Deudas a largo plazo: 20.000 €.
• Haber: 521. Deudas a corto plazo: 20.000 €.

Se reclasifica lo que vence en los próximos doce meses. En este ejemplo, al cierre del primer año todavía no hay principal a corto; al cierre del segundo sí. Si existen costes pendientes de imputación, también debe revisarse su asignación entre corto y largo plazo.

Supuesto de intereses: un tipo anual ilustrativo del 3,5 % sobre un principal que se mantiene en 100.000 € durante todo el año produce 3.500 €. Este tipo sirve para el ejemplo, no representa una oferta ni una tarifa vigente de ENISA.

3. Devengo de intereses

• Debe: 6624. Intereses de deudas con otras empresas: 3.500 €.
• Haber: 528. Intereses a corto plazo de deudas: 3.500 €.

4. Pago de los intereses ya devengados

• Debe: 528. Intereses a corto plazo de deudas: 3.500 €.
• Haber: 572. Bancos: 3.500 €.

Devengo y pago son momentos diferentes. Si se liquida trimestralmente, registra cada liquidación y deja al cierre únicamente el saldo pendiente. No vuelvas a contabilizar como gasto lo que ya registraste durante el año.

5. Devolución de una cuota de principal

• Debe: 521. Deudas a corto plazo: 20.000 €.
• Haber: 572. Bancos: 20.000 €.

La devolución del principal reduce deuda y caja. No es un gasto de la cuenta de resultados.

Comisión de apertura: coste amortizado y tipo de interés efectivo

Bajo el PGC general, cuando el pasivo se valora a coste amortizado, los costes de transacción directamente atribuibles ajustan su valor inicial. Después se imputan mediante el tipo de interés efectivo (TIE). Una comisión de apertura no se registra como publicidad en la cuenta 627.

Ejemplo con comisión retenida: nominal de 100.000 €, costes iniciales directamente atribuibles de 1.000 € y entrada neta en banco de 99.000 €. Suponemos que todo el pasivo inicial es a largo plazo.

Registro inicial por el neto

• Debe: 572. Bancos: 99.000 €.
• Haber: 171. Deudas a largo plazo: 99.000 €.

La obligación contractual sigue siendo devolver 100.000 €. Conviene controlar por separado el nominal y los costes pendientes mediante subcuentas auxiliares. Si la comisión se paga por separado, se registra el desembolso bruto y el ajuste por costes, llegando al mismo importe contable neto.

Con el calendario anual anterior, un interés del 3,5 % y un segundo tramo previsto de cero durante los siete años, el TIE inicial es aproximadamente 3,7244 %. En el primer año el gasto efectivo es 3.687,14 €: 3.500 € de intereses contractuales y 187,14 € de imputación de costes.

Imputación del coste adicional en el primer año

• Debe: 6624. Intereses de deudas con otras empresas: 187,14 €.
• Haber: 171. Deudas a largo plazo: 187,14 €.

Tras pagar los 3.500 € de intereses, el valor contable de la deuda queda en 99.187,14 €. La cuenta acreedora del ajuste será la correspondiente a corto o largo plazo según la parte a la que se impute.

Si aplicas PGC de Pymes: su NRV 9 permite registrar los costes de transacción y comisiones financieras iniciales en resultados al reconocer la deuda. Esta opción exige aplicar el marco contable correspondiente de manera coherente. No debe presentarse el coste amortizado con comisión diferida como la única alternativa en todos los casos. Consulta el PGC de Pymes.

Además, la consulta 1 del BOICAC 78/2009 distingue los préstamos cuyos flujos pueden estimarse de forma fiable de ciertos contratos con remuneración contingente, para los que contempla un criterio específico. El ejemplo y el Excel parten de una operación valorada a coste amortizado con flujos estimables. La clasificación concreta se revisa con la póliza.

Cómo funciona el segundo tramo de interés de ENISA

El primer tramo se obtiene del Euríbor y el diferencial de la operación. El segundo se vincula a la rentabilidad financiera de la empresa. ENISA explica que se calcula a partir de la diferencia entre esa rentabilidad y el primer tramo, con el límite máximo de la operación.

No basta con multiplicar el beneficio antes de impuestos por un 3 %. Primero hay que determinar el tipo que resulta de la fórmula contractual, usando la definición de rentabilidad, los ajustes, límites y periodo de referencia de la póliza. Después se aplica ese tipo al saldo y periodo que correspondan.

Ejemplo de mecánica: si la fórmula contractual arroja un segundo tramo del 2 % y la base de principal aplicable se mantiene en 100.000 € durante un año completo, el interés de ese tramo sería 2.000 €. El 2 % se ha obtenido previamente conforme al contrato; no se ha aplicado directamente al beneficio.

Registra el gasto por devengo y el importe pendiente en la 528, ajustando las estimaciones cuando haya información suficiente. La información oficial de ENISA explica la liquidación trimestral del primer tramo y las obligaciones de aportar cuentas para el segundo. Amplía el detalle en nuestra guía de intereses ENISA.

Durante la carencia se siguen pagando intereses

La carencia de ENISA es de principal. Aplaza la devolución de capital, mientras los intereses siguen devengándose y se liquidan conforme a la póliza. Por tanto, no hay un asiento automático que los convierta en principal.

Tampoco un impago convierte por sí solo los intereses en capital. Una modificación contractual, si existe, necesita analizarse y contabilizarse por separado.

¿Cuenta como patrimonio neto si hay pérdidas?

El artículo 20.Uno.d del RDL 7/1996 permite considerar los préstamos participativos como patrimonio neto a efectos de reducción de capital y liquidación de sociedades previstos en la legislación mercantil. Esta regla interviene en el análisis de la causa de disolución por pérdidas del artículo 363.1.e de la Ley de Sociedades de Capital.

El ajuste se hace para ese análisis mercantil. El préstamo continúa en el pasivo del balance: no se traspasa a capital social o reservas.

Ejemplo: patrimonio neto contable negativo con un ENISA vivo

• Capital social: 50.000 €.
• Pérdidas acumuladas, sin otros componentes de patrimonio neto: 80.000 €.
• Patrimonio neto contable: 50.000 − 80.000 = −30.000 €.
• Préstamo participativo pendiente computable, sin ajustes por costes en este ejemplo: 100.000 €.
• Patrimonio neto ajustado para este análisis: −30.000 + 100.000 = 70.000 €.
• Mitad del capital social: 25.000 €.

Con estos supuestos, los 70.000 € superan los 25.000 €: no se daría la causa de disolución por pérdidas por ese desequilibrio. Los fondos propios contables siguen siendo negativos. Este cálculo no descarta otras causas de disolución ni una situación de insolvencia, que se analiza separadamente.

El ejemplo supone que el préstamo ya existe. No implica que ENISA vaya a conceder una nueva operación a una empresa con fondos propios negativos, ni que puedas sumarlo a los fondos propios exigidos para solicitar otro ENISA.

En sociedades anónimas, el artículo 327 LSC establece además la reducción obligatoria cuando las pérdidas sitúan el patrimonio neto por debajo de dos tercios del capital y transcurre un ejercicio sin recuperarlo. Esa regla específica de las SA no debe trasladarse automáticamente a una SL.

Deducibilidad de los intereses: el matiz del millón de euros

Los intereses ENISA pueden ser deducibles con los requisitos generales del Impuesto sobre Sociedades. El artículo 16 LIS limita los gastos financieros netos al 30 % del beneficio operativo fiscal, pero permite, con carácter general, deducir hasta 1 millón de euros por periodo anual; el umbral se prorratea en periodos inferiores al año. Por debajo de ese importe, el límite general del 30 % normalmente no restringe la deducción. No es una exención por ser startup y deben revisarse otras restricciones aplicables. Referencia de la AEAT.

Qué revisar en el balance y en la memoria

• Conciliar el principal con el cuadro contractual y las liquidaciones de ENISA.
• Separar la deuda corriente de la no corriente, incluyendo los ajustes por costes.
• Conciliar el gasto por intereses con lo pagado y el saldo pendiente.
• Informar de la naturaleza participativa y subordinada, condiciones de ambos tramos, vencimientos, garantías y demás información material exigible.
• Documentar por separado el cálculo del patrimonio neto a efectos mercantiles, cuando sea relevante.

Para revisar las obligaciones de tu operación, utiliza también el checklist del contrato ENISA.

Errores que conviene evitar

• Confundir deuda y patrimonio neto mercantil. Tienen tratamientos distintos según el cálculo.
• Usar cuentas por el carácter público del prestamista. La clasificación depende de la naturaleza de la deuda y de la relación entre las partes.
• Capitalizar intereses durante la carencia sin base contractual. La carencia de principal no suspende los intereses.
• Aplicar un porcentaje directamente al beneficio. El segundo tramo exige determinar primero el tipo según la póliza.
• Copiar un calendario anual como si fuera contractual. Las fechas reales de liquidación y amortización mandan.
• Recalcular ejercicios cerrados al cambiar una previsión. Las revisiones de flujos necesitan su tratamiento contable específico.

Preguntas frecuentes

¿En qué cuenta va un préstamo participativo ENISA?

En una operación con ENISA como tercero no vinculado, las cuentas de referencia son la 171 para largo plazo y la 521 para corto plazo. Los intereses se llevan a la 6624 y, si están devengados y pendientes de pago a corto plazo, a la 528.

¿El préstamo participativo cuenta como fondos propios?

No forma parte de los fondos propios contables. Sí puede computar como patrimonio neto para determinados efectos mercantiles de reducción de capital y disolución por pérdidas conforme al artículo 20 del RDL 7/1996. No sustituye los fondos propios exigidos para una nueva solicitud ENISA.

¿Puede evitar la causa de disolución por pérdidas?

Puede hacerlo si, al incorporar el préstamo participativo computable, el patrimonio neto ajustado alcanza el umbral legal. Debe comprobarse con las cifras reales, sin confundir este análisis con la insolvencia ni con otras causas de disolución.

¿Se pagan intereses durante la carencia?

Sí, conforme a la póliza. La carencia de ENISA es de principal. No implica capitalizar automáticamente los intereses ni dejar de pagarlos.

¿Cómo se contabiliza la comisión de apertura?

Bajo el PGC general, en un pasivo a coste amortizado, los costes directamente atribuibles ajustan el valor inicial de la deuda y se imputan mediante el TIE. El PGC de Pymes permite una opción de reconocimiento inicial en resultados. Hay que confirmar el marco aplicable y las condiciones de la operación.

¿El interés variable es un porcentaje del beneficio?

No directamente. En ENISA el segundo tramo se vincula a la rentabilidad financiera conforme a la fórmula y los límites contractuales. El tipo resultante se aplica después al saldo y periodo correspondientes.

¿Hace falta auditar las cuentas por tener un ENISA?

Hay que revisar la línea, el importe, la póliza y la normativa mercantil. Las fichas actuales de ENISA exigen cuentas auditadas para solicitudes superiores a 300.000 euros. En operaciones sucesivas conviene confirmar las obligaciones por riesgo acumulado y contrato; no basta con mirar únicamente el tamaño de la empresa.

Plantilla Excel: amortización y asientos año a año

La plantilla incluye principal, carencia, tipos editables, amortización anual, coste amortizado por TIE y asientos de ejemplo. Utiliza una simulación anual simplificada con pagos al cierre; tendrás que adaptarla al calendario y liquidaciones de tu póliza.

Descargar la plantilla de amortización y asientos ENISA.

Antes del cierre: concilia banco, principal, costes pendientes e intereses; revisa los vencimientos y valida el tratamiento de tu contrato con el asesor o auditor.