Aquí tienes un modelo de contrato de préstamo participativo ENISA con las cláusulas esenciales: objeto, desembolso, duración y carencia, intereses (fijo y variable), obligaciones, covenants, información, causas de vencimiento y anexos. Incluyo ejemplos de redacción, checklist y errores a evitar para firmar sin sustos.

Empecemos por lo importante: el modelo de contrato de préstamo participativo ENISA no es un documento estándar único, pero sí sigue una estructura muy reconocible. Tu objetivo es entender cada cláusula, saber qué implica en la práctica y llegar a la firma con todos los anexos cerrados y coherentes con tu plan financiero. Aquí te dejo una guía clara para revisar, adaptar y firmar con seguridad.

Si aún no tienes claro qué es ENISA, léelo primero para situarte.

Estructura típica del contrato

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Partes: ENISA (prestamista) y tu sociedad (prestataria): denominación social, CIF, domicilio, representante y poderes.

Exposición de motivos: Referencia a la solicitud, memoria, acuerdo de concesión y objetivos del préstamo. Vincula el contrato con la documentación aprobada (marco de referencia).

Objeto: Concesión de un préstamo participativo para financiar las actuaciones descritas en la memoria aprobada.

Importe y desembolso: Importe principal. Condiciones previas al desembolso: certificados al corriente, seguros, alta de cuentas, poderes, inexistencia de hechos adversos, etc. Plazo y procedimiento de desembolso.

Duración, carencia y calendario: Plazo total (años). Carencia de amortización de principal (si existe): meses/años. Tabla de amortización a partir del fin de carencia.

Intereses: Tipo fijo: devengo periódico. Tipo variable (participativo): vinculado a beneficios u otra magnitud; condiciones de cálculo, límites, liquidación y revisión. Base de cálculo, fechas de pago y mora.

Comisiones y gastos: Comisiones de estudio/formalización (si aplica) y gastos notariales/registrales.

Obligaciones del prestatario: Información financiera períodica. Notificación de cambios relevantes (societarios, de gobierno, actividad, ventas de activos, etc.).

‍Reembolsos y prepagos: Calendario, método de cálculo, posibilidad de amortización anticipada (penalización o condiciones).

Garantías: Caracterización del préstamo participativo (sin aval personal; naturaleza especial).

Régimen de subordinación: Reconoce la naturaleza participativa/subordinada frente a deuda ordinaria en caso de liquidación (pilar del instrumento).

Fiscalidad y gastos: Retenciones (si aplican), tributos, asunción de costes.

Protección de datos y confidencialidad: Tratamiento de información y confidencialidad biunívoca.

Ley aplicable y fuero: Derecho español y tribunales competentes.

Anexos: Cuadro de amortización con ejemplo de intereses.

Ejemplos de redacción (cláusulas clave)

Interés fijo

“El principal devengará un interés anual fijo del X,XX%, liquidable trimestralmente por periodos vencidos, calculado sobre la base actual/365.”

Interés variable (participativo)

“Adicionalmente, el préstamo devengará un interés variable equivalente al Y% del resultado positivo antes de impuestos declarado por la prestataria en el ejercicio, con un máximo agregado anual del Z%. La liquidación se practicará en el mes de… Una vez aprobadas las cuentas, la prestataria remitirá certificación suscrita por…”.

Carencia

“Durante los primeros N meses no se amortizará principal. Los intereses se devengarán y se abonarán conforme a las cláusulas X e Y. Finalizada la carencia, el principal pendiente se amortizará en cuotas…”.

‍Información periódica

“La prestataria remitirá, en el plazo de XX días desde el cierre de cada trimestre, estados financieros provisionales, detalle de ejecución del plan de inversión y métricas operativas…”.

encimiento anticipado, entre otras: (i) impago de cualquier cantidad debida; (ii) incumplimiento del destino de fondos; (iii) inexactitud grave en las declaraciones; (iv) concurso; (v) disolución…”.

Checklist de documentos antes de firmar

• Escrituras, estatutos actualizados y poderes de quien firma.
• Certificados al corriente con AEAT y Seguridad Social.
• Plan de inversión y presupuesto coherentes con la memoria aprobada.
• Calendario de desembolsos/pagos y carencia reflejados en el cuadro de amortización.
• Política de reporting: qué KPI se reportan y cuándo.
• Seguro de activos críticos (si aplica) y pólizas en vigor.
• Evidencias de cofinanciación o fondos propios acorde al plan.
• Control de versiones: memoria, anexos y contrato dicen lo mismo.

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Cómo encaja con la contabilidad y la fiscalidad

• Reconocimiento: el préstamo participativo se registra como pasivo financiero (no patrimonio), a coste amortizado.
• Intereses: el fijo se devenga periódicamente; el variable se reconoce cuando sea probable y medible según contrato.
• Carencia: aunque no pagues principal, devengas intereses.
• Reclasificación: al cierre, pasa a corto plazo la parte que vence en los próximos 12 meses.
• Trazabilidad del gasto: conserva facturas, contratos, nóminas y cualquier evidencia que demuestre el uso elegible.

(Esto no sustituye el criterio de contable-fiscal; úsalo como guía operativa.)

Preguntas rápidas

¿El préstamo participativo exige aval personal?

No, su lógica es sin aval personal, alineado con el crecimiento y con carácter subordinado.

¿Puedo prepagar sin penalización?

No, la amortización anticipada tiene coste.

¿Qué pasa si cambio el uso del préstamo?

Si te desvías del destino acordado sin autorización, puedes incurrir en incumplimiento y activar vencimiento anticipado.

¿Cómo se calcula el interés variable?

Según fórmula contractual (p. ej., % sobre resultado positivo). Exige método claro, base de cálculo y documentación anual.

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Roadmap de firma en 7 pasos

1. Due diligence documental (certificados, poderes, seguros).
2. Revisión cláusula a cláusula (intereses, carencia, covenants, vencimientos).
3. Cuadre con el modelo financiero (escenarios y tesorería 13 semanas).
4. Definir reporting y plantillas (fechas, KPIs, responsables).
5. Asegurar trazabilidad del gasto (cuentas, centros de coste, evidencias).
6. Firmar y activar calendario (alertas de intereses/pagos y envío de informes).

Post-firma: primera actualización a 30 días con avance del plan.